Паричният поток е изключително важен аспект за всеки бизнес, независимо дали става въпрос за стартиращ бизнес, бизнес в растеж или зрял бизнес.
Той представлява движението на пари в и от бизнеса и играе ключова роля за финансовата здравина и устойчивост на външни и вътрешни влияния. Най-просто казано паричният поток е парите, които реално получавате и реално давате в определени моменти, без значение от вземанията и задълженията, които имате в тези моменти.
Паричен поток и приход са различни понятия и често в практиката собствениците на бизнес не правят правилна разлика между тях. Това, че имате приходи, не означава, че ще имате пари и обратно, възможно е да имате пари /поради други фактори/, но да нямате приходи.
Зависимостта между паричният поток и приходите се извлича от бизнеса модела, икономическата среда и позицията на конкретният бизнес в тази среда в момента и в следващите години.
Ролята и значение на паричния поток могат да се различават в зависимост от фазата на бизнес развитие:
1. Стартиращ бизнес:
· Оценка на финансовата устойчивост
За стартиращ бизнес, паричният поток е от съществено значение, тъй като често фирмите започват с ограничени ресурси и се нуждаят от достатъчно пари, за да покрият разходите си и да инвестират в растеж. Недостигът на паричен поток може да доведе до сериозни проблеми, ограничаване полето на развитие и дори до фалит.
· Растеж
Растежът е основна цел на всеки професионален бизнес. Подсигуряването на растеж е ключов момент, тъй като задържането на състоянието на компанията в една точка е възможно само за много кратък отрязък от време. Това означава, че вървите или нагоре или надолу, искате или не. Ето защо, по-добрият път би бил нагоре.
Трябва да отбележим, че растежът в някои определени моменти от състоянието на икономиката не е най-доброто решение, така че във връзка с това до колко се натиска за растежи до колко за финансова стабилност, това зависи и от прогнозата на икономиката, в която оперирате.
· Привличане на инвеститори
Паричният поток е важен индикатор, който привлича инвеститори и кредитори. Инвеститорите обикновено проучват историята на паричния поток на стартиращите бизнеси, за да оценят риска и възможността за възвръщаемост на своите инвестиции. Кредиторите правят същото, тъй като тяхната цел е да се убедят, че шансът парите им да се върнат с лихва е значителен или близко до 100% сигурен.
· Управление на ликвидността
В началните фази, когато приходите може да бъдат неравномерни или ограничени, управлението на ликвидността (способността да се платят текущите задължения) е от съществено значение. Паричният поток помага на стартиращите бизнеси да планират и управляват своите парични средства. В таза фаза разходите могат да бъдат по-ограничени или точно обратното, най-значителната част от всички разходи. Според това обстоятелство се изгражда стратегия за ликвидност.
2. Растящ бизнес
· Финансиране на растежа
Паричният поток предоставя средствата, необходими за финансиране на разширението на бизнеса. Този растеж може да включва разширяване на производствените мощности, откриване на нови места за продажба, разработка на нови продукти или услуги, набиране на допълнителен персонал и др. За да се осигурят ресурсите за тези инвестиции, фирмата трябва да има достатъчно положителен паричен поток. Той може да се дължи на пари на клиентите, пари на кредитори, пари на инвеститори или на всичките взети заедно.
· Управление на ликвидността
Растящият бизнес може да изпитва увеличен натиск върху ликвидността, тъй като разходите и инвестициите могат да се увеличават за сметка на забавеният ефект при приходите. Обикновено след извършване на инвестицията приходите идват с известно забавяне и това трябва да предвиди. Паричният поток помага да се установи и управлява този натиск, като се осигурят достатъчно средства, за да се платят текущите задължения по начин, който е най-изгоден за компанията в дългосрочен план.
· Привличане на инвестиции
Бизнесът в растеж често търси външни инвестиции или кредитиране, за да финансира проектите си. Инвеститорите и кредиторите използват информация за паричния поток, за да оценят финансовата здравина на фирмата и потенциалните рискове и възможности за възвръщаемост на инвестицията си. Положителен паричен поток от реални клиенти може да увеличи вероятността за успешно привличане на инвеститори или получаване на кредит, т.е. вероятността за допълнителен паричен поток.
· Оценка на ефективността на стратегиите за растеж
Паричният поток позволява на бизнеса да следи резултатите от различните растежни стратегии. Анализът на паричния поток може да помогне на управителите да определят кои проекти или дейности са най-печеливши, как да насочат ресурсите си за максимален растеж и печалба в точно тези определени дейности, какво е най-правилното съотношение за разпределение на средствата по пера за генериране на най-високият паричен поток при оценка на устойчивостта на бизнеса във времето, разбира се. Не винаги най-печелившата дейност в краткосрочен план е печеливша в дългосрочен.
· Създаване на стойност за акционерите
За публично търгувани компании, растежът и паричният поток имат пряко отражение в стойността на акциите. Положителен паричен поток, особено когато той е устойчив и нарастващ, може да допринесе за увеличаване на стойността на акциите, подсигуряване на ликвидност на акциите, увеличаване удовлетворението на акционерите..
3. Зрял бизнес:
· Генериране на приходи и печалба
За зрелия бизнес, основната цел често е да генерира стабилни приходи и печалба. Общият паричен поток продължава да бъде важен, но наличието на постоянни и нарастващи приходи може да допринесе за по-добро общо финансово състояние.
· Инвестиции в растеж и намиране на баланса
Зрелите бизнеси често използват паричния поток за инвестиции в разширяване на дейността си, разработка на нови продукти или услуги, поглъщане на конкуренти и други стратегически инициативи. Каква част от средствата ще се инвестират в нови продукти и каква част от тях ще отидат при инвеститорите, е въпрос на стратегическо решение.
· Инвестиции в трансформация
Инвестициите в трансформацията на бизнеса могат да бъдат изключително важни и, в зависимост от конкретния случай, могат да бъдат и неизбежни за дългосрочния успех на фирмата. Важно е да се отбележи, че всеки бизнес е уникален, и значението и неизбежността на инвестициите в трансформацията могат да се различават в зависимост от много фактори, включително индустрия, конкурентна обстановка, състояние на бизнеса и стратегическите цели.
· Изплащане на дивиденти
Зрелите бизнеси могат да изплащат дивиденти на акционерите като по този начин изпълнят основното си обещание към тях в самото начало, а именно възвръщаемост.
Обобщено казано, паричният поток е жизненоважен за всеки бизнес и той може да има различни акценти в зависимост от фазата на развитие на компанията.
За стартиращ бизнес, той е от съществено значение за оценка на финансовата стабилност и привличане на инвестиции, за растящ бизнес дефинира управлението на ликвидността и възможностите за растеж, за зрял бизнес той е свързан със задачи като инвестиции, баланс между удовлетворяване на инвеститори и нов растеж, анализиране на нуждите от трансформация и осигуряване на средствата за нея.
